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香港證券及期貨從業員資格考試 HKSI LE｜卷五《機構融資規例》模擬題庫

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第1章（6 個考點）
  • 监管架构——公司注册处的职能范围：记住口径——涉"投资保障/证券"的条例归证监会，公司组织类条例归注册处。
  • 第6类受规管活动（就机构融资提供：第6类是"上市与重组"意见——"该不该接受某收购要约"不属之。
  • 市场失当行为审裁处的民事研讯职能：三轨分流：MMT=市场失当（民事）；证监会纪律=操守/牌照；收购执行人员=守则（非法定）。
  • 公司注册处处长职能：注册处职能=登记+公开查阅+追责申报；"核实招股章程"在本题口径下剔除。
  • SFO 与《收购守则》的关系：法定 vs 自律的边界：收购规管的"详细要求"在守则，不在条例。
  • 《公司条例》——私人公司定义：审计委员会属《企业管治守则》对上市发行人的要求。
第2章（12 個考點 · 節選）
  • 招股章程制度：《上市规则》是交易所批准上市依据；《证券及期货（股票市场上市）规则》是证监会否决权依据——但注册招股章程的法定出处是《公司条例》。
  • 《上市规则》——海外发行人（百慕：涉及对董事的离职补偿，属股东批准事项（非董事会自治）。
  • 《证券及期货（稳定价格）规则》：稳定价格的本质是防"跌穿发售价"的托底，但监管限制只设上限（不得高于发售价）——方向别记反。
  • 上市委员会会议程序：限制只出现在"纪律覆核"场景，不是所有会议。
  • 创业板上市财务资格：主板当时要求2亿港元、创业板4,600万——数量级先分清"亿"与"千万"。
  • 《上市规则》——供股的股东批准门：20%/25% 是一般授权发行上限概念；供股门槛是50%。
  • 创业板——对保荐人的纪律制裁：交易所罚款权只及于上市发行人；对专业顾问/保荐人只有谴责、除名、禁足类制裁。
  • 上市申请程序——聆讯前文件提交：两个数字配套记：4个营业日 + 6份。
  • 上市委员会对专业顾问的纪律权：与第13题同一逻辑——"罚款"只对发行人。
  • 发售以供认购——配发基准公告：顺序是"先寄配额通知书→次日见报"，别倒转。
  • 招股章程的法律责任："谁署名谁负责"——招股章程由全体董事签署。
  • 上市委员会组成：任期1年（非3年/5年）。
第3章（9 個考點）
  • 《收购守则》的一般原则：守则是"原则导向"文件——目的都围绕公平、知情、有序，具体时限是手段。
  • 收购执行人员的身份：法规执行部管刑事调查；收购执行人员在企业融资部。
  • 《收购守则》——要约文件时限：现金要约21天、涉证券要约35天，两组数字配套。
  • 股份回购四种方式：全选题；场外回购要额外批准但不等于禁止。
  • 《收购守则》——传媒访问与资料发：顾问是"提醒"责任，最终控制者是发言者本人。
  • 部分要约的批准条件：部分要约的"天花板"是30%或75%两条线；30%是全面要约触发点、75%是部分要约上限。
  • 2001年《收购守则》修订——过："付款后才可取得"是干扰——名单是公开的。
  • 退市/私有化的投票门槛：私有化双重门槛：出席≥75%赞成 + 反对≤10%。
  • 要约期内公司行动限制："既有计划下按既定条款行使"不改变控制权结构，无需另批。
第4章（4 個考點）
  • 《上市规则》——认股权证条款：期限区间是1–5年，"六个月"是干扰数字。
  • 购股权计划披露：购股权计划由联交所审批，不是证监会。
  • 购股权授予的禁止期：禁止期=业绩董事会前1个月，不是2周/35天。
  • 购股权计划的报告披露：结构=个别人士（董监高/大股东）列明详情 + 其他人员汇总——A/B/C 都只说了一半或搞错对象。

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